Mengenal Analisa Sentiment Market dan Dow theory

Analisa Teknikal
February 12, 2025

Pelatihan Trading secara teratur dapat meningkatkan tingkat keberhasilan trading secara signifikan. Salah satu cara sederhana untuk meningkatkan pengetahuan dengan mengadopsi strategi perdagangan. Di sini, akan membahas Pengenalan Sentiment Market dan Teori Dow dan menunjukkan bagaimana hal tersebut dapat membantu dan meningkatkan perdagangan dan memungkinkan untuk menafsirkan grafik analisis teknis dan membantu memprediksi tren yang akan datang.

Prinsip Teori Dow

Pasar Mendiskon Segalanya, bahwa semua informasi yang diketahui tentang aset keuangan atau pasar sudah tercermin dalam harganya. Trader maupun investor harus fokus pada analisis pergerakan harga itu sendiri untuk membuat keputusan yang tepat.

Ada Tiga Jenis Tren Pasar :

Tren primer adalah tren terpanjang dan paling signifikan, biasanya berlangsung selama satu tahun atau lebih. Tren ini mencerminkan arah pasar secara keseluruhan, baik naik (bullish) maupun turun (bearish). Tren primer biasanya tidak mudah dipengaruhi oleh fluktuasi jangka pendek dan menjadi perhatian utama investor jangka panjang.

Tren sekunder adalah pergerakan korektif dalam tren primer. Tren ini biasanya berlangsung selama beberapa minggu hingga beberapa bulan dan berlawanan dengan tren primer. Dalam tren primer yang meningkat, tren sekunder adalah koreksi ke bawah, sedangkan dalam tren primer yang menurun, tren sekunder adalah koreksi ke atas.

Tren minor mengacu pada fluktuasi harga jangka pendek yang terjadi dalam tren sekunder. Pergerakan seperti itu sering kali berlangsung singkat, tidak lebih dari tiga minggu. Meskipun tren minor dapat memberikan peluang perdagangan bagi pedagang jangka pendek, tren tersebut dianggap kurang signifikan dalam konteks analisis pasar yang lebih luas dibandingkan dengan tren primer dan sekunder.

Tren Primer Memiliki Tiga Fase :

Dalam pasar Bullish (menguat/naik), fase-fasenya adalah:

1.Fase Akumulasi: Pada fase ini, investor yang terinformasi mulai mengakumulasi aset yang dinilai rendah, mengantisipasi apresiasi harga di masa mendatang.

2.Tahap Partisipasi Publik: Setelah tahap akumulasi, partisipasi pasar yang lebih luas meningkat seiring menyebarnya optimisme. Pembelian menjadi lebih meluas, sehingga mendorong harga naik.

3.Fase Distribusi: Menjelang akhir pasar bullish, saat harga mencapai puncaknya, investor yang cerdas mulai mendistribusikan kepemilikan mereka dengan tujuan mengunci keuntungan.

Dalam pasar Bearish (melemah/turun), fase-fasenya adalah:

1.Fase Distribusi: Pasar yang sedang lesu dimulai dengan fase distribusi yang mirip dengan fase yang terlihat di akhir pasar yang sedang naik. Harga mungkin masih tinggi, tetapi investor yang cerdas mulai menjual aset mereka untuk mengunci keuntungan.

2.Tahap Partisipasi Publik: Selama tahap ini, partisipasi pasar yang lebih luas meningkat karena tren penurunan menjadi lebih jelas. Lebih banyak investor terlibat aktif dalam penjualan, yang berkontribusi pada penurunan harga lebih lanjut.

3.Fase Panik: Puncak dari pasar yang sedang lesu adalah fase panik, yang ditandai dengan aksi jual aset yang panik. Namun, ini juga merupakan waktu ketika investor berpengalaman mulai memasuki pasar dengan hati-hati, mengantisipasi potensi pembalikan pasar.

Mengena Indeks Sentimen Market

Menentukan sentimen pasar yang berlaku dapat menjadi faktor penting dalam membuat keputusan perdagangan yang tepat. Indeks Sentimen menjawab kebutuhan ini dengan menawarkan analisis komprehensif dari berbagai data.

Apa itu sentimen pasar dalam forex?

Dalam perdagangan forex, sentimen pasar mengacu pada sikap atau perasaan keseluruhan pedagang terhadap pasangan mata uang tertentu atau pasar secara keseluruhan. Sentimen ini mencerminkan suasana hati kolektif pedagang, apakah mereka optimis (sentimen bullish) atau pesimis (sentimen bearish) tentang pergerakan harga di masa mendatang. Sementara sentimen pasar adalah perasaan umum, alat seperti indeks sentimen memungkinkan Anda untuk mengukurnya dengan lebih tepat.

Indeks Sentimen dapat menjadi alat yang berharga untuk perdagangan mata uang intraday. Indeks ini didasarkan pada informasi arus transaksi dan dirancang untuk menunjukkan rasio beli dan jual dalam mata uang dan pasangan mata uang paling populer yang dikonsolidasikan oleh konsumen dan penyedia likuiditas.

Konsumen likuiditas (Liquidity Consumer) diwakili oleh klien individu, pialang, perusahaan investasi, dan dana lindung nilai. Rasio sentimen kelompok ini adalah persentase long atau short dalam jumlah keseluruhan perdagangan terbuka, yang dieksekusi oleh konsumen likuiditas. Indeks ini juga mencakup likuiditas dari masing-masing bid dan offer dari partisipan sebelumnya jika tidak disediakan secara berkala.

Penyedia likuiditas (Liquidity Provider) diwakili oleh pasar terpusat dan sejumlah bank yang terus menyediakan harga ask dan bid di pasar. Rasio sentimen kelompok ini berlawanan dengan data konsumen likuiditas karena, untuk setiap perdagangan yang dieksekusi melalui pialang, ada dua transaksi over-the-counter yang sama dan saling mengimbangi.

Bagaimana cara membaca sentimen pasar forex?

Indeks Sentimen mengukur sentimen pedagang berdasarkan posisi mereka di pasar. Ini mencerminkan persentase posisi long dan short yang dimiliki oleh pedagang.

Nilai indeks adalah perbedaan persentase poin antara pangsa posisi long dan short. Misalnya, jika 60% trader bersikap bullish dan 40% bersikap bearish, nilai indeks akan menjadi +20% (60%-40%). Nilai positif menunjukkan sentimen bullish, yang berarti bahwa trader sebagian besar memegang posisi long. Sebaliknya, nilai negatif menunjukkan sentimen bearish, dengan trader memegang lebih banyak posisi short.

Indeks sentimen dapat digunakan untuk mengidentifikasi potensi pergeseran arah pasar. Misalnya, jika sentimen secara konsisten bullish dan kemudian mulai menurun, hal itu dapat menandakan kemungkinan pembalikan arah di pasar.

Beberapa trader menggunakan indikator sentimen dengan cara yang berlawanan. Alih-alih mengikuti arus, mereka mencari peluang untuk melawan sentimen yang berlaku. Misalnya, jika indeks sentimen menunjukkan bullish yang ekstrem, hal itu mungkin menunjukkan perdagangan yang terlalu ramai dan peluang potensial untuk mengambil posisi bearish yang berlawanan.

Indeks Sentimen memiliki kemampuan untuk menunjukkan pasang surut sentimen dan memantau denyut pasar. Indeks Sentimen mengukur minat spekulatif yang efektif pada pasangan mata uang dan mata uang, dan karenanya dapat digunakan sebagai indikator yang berlawanan.

Indeks Sentimen dapat menjadi filter konfirmasi tambahan dan dengan demikian menyetujui atau tidak menyetujui sinyal perdagangan dari strategi intraday seperti divergensi MACD atau persilangan MA.

Contoh:

Jika strategi memberikan sinyal BELI pada EUR/USD dan indikator sentimen untuk EUR/USD dan EUR overbought, pedagang harus menghindari memasuki posisi. Jika strategi memberikan sinyal JUAL pada GBP/USD dan indikator sentimen untuk GBP/USD dan GBP overbought atau setidaknya netral, kemungkinan perdagangan yang berhasil meningkat.

Indeks Sentimen Historis menunjukkan bagaimana sentimen penyedia likuiditas dan konsumen likuiditas berubah hingga saat ini.